运营商产数“高歌猛进” 云与智算“硬实力”跃升
（记者杜峰）中国电信财报显示，产数业务实现良好增长，产业数字化收入达到749亿元，AIDC收入同比增长7.4%。中国移动财报显示，“移动云”加速“由云向智”升级，移动云收入达到561亿元，同比增长11.3%；中国联通指出算网数智业务表现亮眼，收入达454.0亿元，同比增长4.3%……从上半年财报数据看，三大运营商上半年数字化转型成果显著，智算建设加速。
产业业务加速发展
2025年上半年，三大运营商在产数业务上表现突出，收入增速显著，成为推动业绩增长的关键动力。
中国电信的产业数字化收入达749亿元，AIDC收入同比增长7.4%。天翼云收入573亿元；智能收入达63亿元，同比增长89.4%；安全收入达91亿元，同比增长18.2%；视联网收入同比增长46.2%，卫星收入同比增长20.5%，量子收入同比增长171.1%，展现出强大的技术创新和市场拓展能力。
中国移动的“移动云”收入561亿元，同比增长11.3%，政务云、医疗云、工业云等垂直行业解决方案加速落地。同时，中国移动的5G垂直行业应用保持领先，5G专网收入快速增长，达到61亿元，同比增长57.8%。ToV车联网市场快速发展，累计服务智能网联汽车超6900万辆，建成首个车路云一体化试点。视联网业务加快拓展，视联网连接数增长20.9%，已实现8938万路视频云端互联。
中国联通的算网数智业务收入达454亿元，同比增长4.3%，其中，上半年，联通云收入达到376亿元。联通数据中心收入达到144亿元、同比增长9.4%，AIDC签约金额同比增长60%。在算网服务方面，上半年5G专网收入同比增长60%。推动5G、AI与工业互联网深度融合，累计打造5G工厂7500个，支撑汽车、钢铁、电子、装备等行业建设智能工厂，助力制造业高端化、智能化、绿色化发展。
从数据来看，运营商已不再是单纯的“管道提供商”，而是深度参与企业数字化转型的核心服务商。在政务、金融、医疗、制造等行业，运营商的云网融合、AI赋能、安全防护等能力正成为企业上云用数赋智的重要支撑。
智算中心布局竞赛加剧
随着人工智能应用的广泛普及和算法的日益复杂，对于计算资源的需求也在不断增加，智能算力成为算力供应商及算力需求方的主要发展方向。
中国电信适度超前布局算力基础设施，围绕市场需求，推进推理池建设，在京津冀、长三角万卡集群基础上，积极引入新技术，在粤港澳大湾区枢纽节点建设超节点形态集群，实现智算供给量与质的双重跨越，自有智能算力达到43EFLOPS，同时广泛接入合作伙伴算力。构建中心+边缘梯次布局，空间/制冷/供电三重弹性升级的新一代AIDC，有效适配智算业务功能分区和功率宽幅变化需求，数据中心机架超58万架，八大枢纽节点占比达85%。中国电信以第一科技“息壤”为核心，构建完成智能云体系，基于云网融合提供“算力+平台+数据+模型+应用”一体化的智能云服务。在IaaS层，持续优化算力供给结构，自有及接入算力总规模达77EFLOPS，提供覆盖通算、智算、超算及量子计算的异构算力服务。在PaaS层，加快智算平台升级，提供一站式算力调度与AI开发服务，高效满足客户训练和推理场景需求。
中国联通优化算力基础设施一体化布局，建设运营上海临港、呼和浩特宁夏中卫和青海三江源等万卡智算中心，推动先进算力和绿色电力的融合发展。数据中心能力储备达到2650MW，智算总规模达到30EFLPS。建强算力智联网(AINet)加快向800G、1.2T超大带宽演进，实现算力枢纽节点高速、安全、无损互联互通。
中国移动在智算领域“N+X”智算能力布局不断完善，京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等区域首批13个智算中心节点投产，呼和浩特、哈尔滨两大万卡级超大规模智算中心高效运营，为AI应用的发展提供了强大的算力支撑。总智算规模达61.3EFLOPS，自建智算达33.3EFLOPS。算力光网感知持续优化，打造400GOTN省际骨干网络，实现城域1ms、省域5ms、全国20ms的时延体系，对外服务IDC机架超66万架。
运营商在智算领域的竞争已从单纯的基础设施建设转向“算力+算法+数据”的全栈能力比拼。未来，随着AI应用的深入，运营商需进一步优化算力资源调度，降低企业使用门槛，才能真正成为AI时代的算力基石。
“平台+生态”协同破局
尽管成绩斐然，运营商仍需直面市场竞争加剧、算力投入压力等挑战，下半年发展路径逐渐清晰。
面对互联网厂商，尽管运营商凭借网络和政企资源具有一定优势，但运营商更需要在商业模式和客户服务上进行大幅革新。中国电信在业界率先发布算力套餐，发挥“算力+连接+算法+数据+安全”的全要素算力服务优势，为客户提供全系列、标准化、一站购齐、便捷交付的算力服务产品。
同时运营商通过“平台+生态”模式突破资源瓶颈。由中国移动牵头，联合中石化、中粮等53家央企共建的“焕新社区”开源平台（2025年国资委重点项目），已开放120个预训练模型；中国电信“息壤”平台联合50家算力伙伴，实现异构资源统一调度；中国联通通过“元景万悟”智能体开发平台，提供模型管理、知识库构建、工作流编排等工具，支持合作伙伴实现零代码、低门槛、高效率的应用开发，基于联通云和元景大模型，开展云智终端深度定制，启动“百城万店”升级计划和十万社区升级计划。
智算中心的建设需要巨额资本开支，如何在算力扩张与盈利之间找到平衡，是运营商面临的关键问题。面对资本开支压力，三大运营商加码布局AI应用。今年上半年，中国移动完成资本开支584亿元，下半年中国移动资本开支投向重点依然是围绕算力领域展开，而算力的核心是人工智能（AI）。中国电信也表示下半年，随着人工智能规模应用的快速发展，公司预计在该领域投入更多资金，以支持业务拓展。中国联通将紧跟市场变化和技术演进，面对人工智能、6G发展，持续跟踪国际、国内发展趋势，适时调整投资规模和节奏，中国联通预计全年资本开支规模下调至550亿元左右，其中算力投资同比增长28%。
